各省、自治區、直轄市及計劃單列市財政廳(局)、國家稅務局、地方稅務局、新疆生產建設兵團財務局：為進一步支持創業投資發展，現將創業投資企業和天使投資人稅收政策通知如下：

一、稅收政策內容

(一)公司制創業投資企業以股權投資方式直接投資種子期、初創期科技型企業(以下簡稱初創期科技型企業)滿2年(24個月，下同)的，可在持有股權滿2年當年按投資額的70%抵扣公司制創業投資企業的應納稅所得額；當年抵扣不足的，可以結轉以后納稅年度抵扣。

(二)有限合伙創業投資企業(以下簡稱合伙創業投資企業)以股權投資方式直接投資初創期科技企業滿2年的，合伙創業投資企業合伙人按照以下方式處理：

1.法定合伙人可以按照對初創科技型企業投資額的70%從合伙創業投資企業中扣除法定合伙人的收入；當年抵扣不足的，可以結轉以后納稅年度抵扣。

2.個人合伙人可以從個人合伙人來自合伙創業投資企業的經營收入中扣除對初創科技型企業的投資的70%；當年抵扣不足的，可以結轉以后納稅年度抵扣。

(三)天使投資人以股權投資方式直接投資初創科技型企業滿2年的，轉讓初創科技型企業股權取得的應納稅所得額可按投資額的70%扣除；當期抵扣不足的，可以結轉以后取得初創科技型企業股權轉讓應納稅所得額時抵扣。

天使投資人投資多家初創科技企業的，天使投資人已注銷清算的初創科技企業投資額的70%尚未扣除的，天使投資人轉讓其他初創科技企業股權取得的應納稅所得額，可以自注銷清算之日起36個月內扣除。

二、相關政策條件

(一)本通知所稱初創科技型企業應同時具備以下條件：

1.在中國境內(不含港、澳、臺地區)注冊并實行查賬征收的居民企業；

2.接受投資時，員工人數不超過200人，其中本科以上學歷員工不低于30%；總資產和年銷售收入不超過3000萬元人民幣；

3.接受投資時成立時間不超過5年(60個月)；

4.接受投資時及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市；

5.在接受投資的年度和下一納稅年度，R & ampd費用占成本費用的比重不低于20%。

(二)享受本通知稅收政策的創業投資企業應同時符合以下條件：

1.在中國境內(不含港、澳、臺地區)注冊成立并接受審計和征收的居民企業或合伙制創業投資企業，且不是被投資初創型科技型企業的發起人；

2.符合《創業投資企業管理暫行辦法》(發展改革委等10部門令第39號)或《私募投資基金監督管理暫行辦法》(證監會令第105號)關于創業投資基金的特別規定，按上述規定完成備案并規范運作；3.投資后2年內，創業投資企業及其關聯方持有被投資初創期科技企業的股權合計比例應低于50%。

(三)享受本通知規定稅收政策的天使投資個人應同時符合以下條件：

1.它不屬于發起人、員工或其親屬(包括配偶、父母、子女

(1)研發的范圍；d .本通知中提到的費用，按照《財政部國家稅務總局科技部關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》(財稅〔2015〕119號)的規定執行。

(二)本通知所稱職工人數包括與企業建立勞動關系的職工和企業接受的勞務派遣人員。職工人數和總資產指標按企業接受投資前連續12個月的平均數計算，不足12個月的，按實際平均月數計算。

本通知所稱銷售收入包括主營業務收入和其他業務收入；年度銷售收入指標按企業接受投資前連續12個月的累計數計算。不滿12個月的，按實際月數計算。

本通知所稱成本包括主營業務成本、其他業務成本、銷售費用、管理費用和財務費用。

(三)本通知所稱投資額，按照創業投資企業或天使投資個人對初創科技型企業的實繳投資額確定。

創業投資企業合伙人對初創科技型企業的出資額，按照創業投資企業對初創科技型企業的實繳出資額和合伙協議中合伙人對創業投資企業的出資比例計算確定。合伙人從合伙創業投資企業分得的收益，按照《財政部國家稅務總局關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》(財稅〔2008〕159號)的規定計算。

(四)個人天使投資人、法人創投企業、合伙制創投企業、合伙制創投企業法人合伙人、被投資的初創科技型企業，按規定辦理優惠手續。

(五)初創期科技型企業經天使投資人投資滿2年并在上海證券交易所、深圳證券交易所上市的，天使投資人轉讓企業股份時，按照現行限售股規定執行，未抵扣的投資額在稅務清算時予以抵扣。

(六)享受本通知規定稅收政策的納稅人，其主管稅務機關對所投資企業是否符合初創期科技型企業條件有異議的，可向所投資企業主管稅務機關提出提供相關資料。納稅人提供虛假信息、違規享受稅收政策的，按照稅收征管法有關規定處理，納入失信納稅人名單，按規定實施聯合懲戒措施。

三、管理事項及管理要求

本通知規定的天使投資個人所得稅政策自2018年7月1日起執行，其他政策自2018年1月1日起執行。本通知規定的稅收政策可適用于實施之日前2年內發生的投資，以及實施之日后投資滿2年并符合本通知規定的其他條件的投資。

《財政部稅務總局關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收試點政策的通知》(財稅〔2017〕38號)自2018年7月1日起廢止，符合試點政策條件的投資額可按本通知規定予以扣除。